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  • 信貸緊縮年代,你該怎麼辦?

文/Chuck Bentley

2008 年 3 月 19 日,一個令人震驚的標題出現在美國哥倫比亞廣播公司(CBS)的財務網站(Market Watch)上:「花旗集團警告說,信用及貸款緊縮的年代已經來臨了。銀行策略專家說,要避開那些過度運用槓桿操作的公司、國家和消費者。」

羅勃.巴克蘭和他的花旗全球策略團隊寫了一個通知給客戶:「審核條件寬鬆的信用貸款促使許多人貸款去買更大的房子、更大的車子或從事更大的投機。但現在,任何倚賴寬鬆信貸的行為將被徹底地評估。運用槓桿操作的銀行必須減少放貸,運用槓桿的消費者必須減少消費,運用槓桿的公司必須減少投資,而運用槓桿的投機者必須減少投機。」

令人震驚的是發布這項聲明的來源–花旗,是世界上最大的銀行之一,它是靠放貸賺錢的公司!換句話說,借貸的公司警告借款人要少借一點。這意味著花旗銀行認為我們已進入經濟學家所謂的「信用或貸款緊縮的時代」。

這種情況是:信用或貸款開始緊縮,或者比較借不到錢,而且所有放貸的人希望借款人償還他們的借款。當借款人無法償還,或者找另外的管道再借錢來償還現在到期的借款,這時問題就變成災難。

當這種狀況到達最高點,信用貸款緊縮就真的開始了。雖然有許多人不同意這狀況已開始了,但花旗所表達的憂心顯然是有些可信度的。

毫無意外地,許多美國人認為經濟是我們最大的問題。最近的蓋洛普調查顯示60%的受訪人說經濟是最重要的議題。我認為再過 12 至 18 個月,若我們的問題仍存在,這比例將會更高。我們感覺到經濟帶來的痛苦,但我們不確定要怎麼辦。

隨著石油價格攀升,食物價格上揚,法拍屋的數量創記錄,房屋價格下跌,美元的全球購買力日漸喪失。我們實在有理由擔憂。

更讓我們不安的是,美國政府最近借了幾十億美元給一些備受尊敬的金融公司。這些公司無力償債,或接近倒閉--這是他們過度放貸給人們或過度投資的結果。

當聯邦政府成為人們最後求助的放貸對象,納稅人就挑起另一個財務重擔,而發生「信用貸款緊縮」的可能性就變得更大。我的一位朋友說:「當美國政府的好信用被耗盡,我們國家無法還債,財務的世界末日就會開始。」

我個人不認為我們現在正走向「信用貸款緊縮」或「財務的世界末日」,但這些衝擊與變動是一個我們必須改變,而且馬上就要改變的預警。身為基督徒,我們要盡快朝文化潮流的反方向走。

根據蓋洛普研究,美國人主要傾向於透過就業市場來看美國的經濟。我們的就業狀況影響我們對經濟前景的看法。除了透過這個面向看經濟,我們認為需要解決的財務問題還包括醫療保險費用、大學學費、油價、龐大債務、通貨膨脹、退休金、房屋價格、以及沒有足夠的錢。

不論我們經歷怎樣的經濟環境,以下是我們可以主動採取的步驟:

首先,找出減少你對工作依賴的方法。把這看成增強你的競爭力,或賺錢能力。找出更多可以賺錢的方式,而不是只靠固定的死薪水。

可能這是你考慮開始一個小型兼差生意的好時機。這生意能讓你不需貸款做生意,或消費者必須借錢來買你的產品或服務。透過微型創業、增加工作機會是我們國家的骨幹,而且每次經濟下滑時,就能創造出新商機。

第二,學習擁有堅強的防禦措施。你我都無法控制汽油的價格。聯邦能源政策可以降低我們對進口原油的依賴性,但我們永遠都會受制於價格的波動,這是我們無法控制的。

然而你可以藉著增加你每月現金流量的盈餘來因應這些波動。這意味著你必須減少其他方面的支出,但多留一些現金可讓你在看到每天上升的油價時,減少一點壓力。

我們也無法控制醫療保險的保費。聯邦政策和健保改革可能有幫助,但我們永遠受制於我們無法控制的保費。這保費是提供我們醫療費用的保險公司所定下來的。

無論如何,你可藉著過一個更健康的生活型態、持續保留現金,來增加你對這些無法控制的支出的防禦力。

另一個我們無法控制的是就業市場。對某種職業或技能的需求總是有時多有時少。

但你總是能藉著增加你的工作技能,努力協助雇主創造成功機會,在困難的時刻保持積極的態度,來增加你受雇的可能性。

上帝的真理不受時間限制,而且全世界適用。祂的話教導我們要慷慨地施予,定期儲蓄,減少負債,並有智慧地花費。

你不只可以避免波動、不穩定經濟帶來的痛苦,而且不論景氣好壞,你都能準備好去幫助其他遭受信貸緊縮問題的人。

 

註 1:Chuck Bentley 為美國冠冕財務事工總執行長。
註 2:鄭淑慧譯自美國冠冕財務事工 Money Matters 第 366 期 2008 年 8 月出版;已獲准允翻譯刊印。

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